Jak ryzyko walutowe wpływa na marżowość firmy – Dropshipping na Amazonie vs. ryzyko walutowe?
W pewnym momencie rozwoju firmy zaczynamy sprzedawać za granicę albo kupować surowce, elementy naszego produktu lub całe produkty z innych krajów.
Jak przygotować się do sytuacji, w której nasza planowana marża handlowa/ koszty są zmienne ze względu na kursy walut? Ryzyko walutowe nie jedno ma tu imię: raz kurs pójdzie na naszą korzyść, a czasami zaczniemy dopłacać do interesu.
Dropshipping – co zrobić z ryzykiem walutowym?
Być może ten przykład dotyczy Ciebie, a być może firmy Twojego znajomego. Handel na Amazonie w modelu dropshipping. Zamawiasz coś od zagranicznego kontrahenta, w hurtowni masz kredyt kupiecki z terminem płatności 1 miesiąc. Twoja marża w przeliczeniu na kurs, w którym dokonałeś sprzedaży: 15%.
Kurs dzisiejszy EURPLN: 4.3000
Twój przychód: 10,000 EUR
Twój koszt: 8,500 EUR
Twoja marża na dzisiaj: 1,500 EUR
Twoja marża na dzisiaj po kursie dzisiejszym: 1,500 EUR x 4.3000 = 6,450 PLN.
Niestety po 1 miesiącu, kiedy musisz zapłacić fakturę kurs EURPLN wzrósł do 4.4000.
W związku z tym, aby kupić 8,500 EUR musisz sprzedać 37,400 PLN, a nie 36,550.
Oznacza dla Ciebie utratę 850 PLN, z tytułu deprecjacji polskiej waluty.
Poniżej to samo przedstawione w tabeli:
| Dzień sprzedaży | Dzień zapłaty do kontrahenta (30 dzień po dniu sprzedaży do klienta) | |
|---|---|---|
| Cena sprzedaży | 10,000 EUR | 8,500 EUR |
| Kurs EURPLN | 4.3000 PLN | 4.4000 PLN |
| Marża handlowa w EUR | 1,500 EUR | 1,500 EUR |
| Marża handlowa w PLN | 6,450 PLN | 5,600 PLN |
W związku z tym na transakcji zarobisz 5,600 PLN, zamiast 6,450 PLN. Czy można coś z tym zrobić, aby zabezpieczyć to ryzyko walutowe? Tak.
Jak kupić walutę na za miesiąc?
Bardzo prosto. Jeśli sprzedajesz lub kupujesz za granicą to walutę możesz kupić lub sprzedać z odroczonym terminem płatności, podobnie jak każdy inny towar.
Podstawowym rozwiązaniem dostępnym w każdym banku jest walutowa transakcja terminowa forward. Zawierając transakcję forward kupujesz lub sprzedajesz walutę już dzisiaj, ale płacisz za nią i dostaniesz ją na konto w określonym przez Ciebie momencie w przyszłości.
Więcej o tym jak działają transakcje forward, jak wyliczyć kurs na przyszlość znajdziesz w artykule tutaj: https://trefix.co/co-to-sa-transakcje-forward-przyklady-i-zadania/
W skrócie:
- Skontaktuj się z Opiekunem w banku, aby przygotował Ci ofertę na transakcje forward lub inne rozwiązania. Zapoznaj się z propozycją umowy ramowej z bankiem. Jak masz wątpliwości pytaj swojego Opiekuna lub nas 🙂
- Zdobądź numer LEI w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. W zlinkowanym wyżej artykule znajdziesz więcej informacji.
- W momencie, jak klient od ciebie kupi produkt lub usługę albo ty będziesz wiedział, że twój półprodukt jest zamówiony – zadzwoń do dealera w banku i otwórz transakcję forward lub inne odpowiednie narzędzie – na całą kwotę ekspozycji walutowej lub jej część.
Transakcje forward to nie jedyne rozwiązania to zarządzania ryzykiem walutowym w firmie. Więcej sposobów znajdziesz w kolejnym artykule: https://trefix.co/jak-zarzadzac-ryzykiem-walutowym-pomysly-ryzyko-walutowe/.
W przypadku jeżeli zaczniesz zabezpieczać wszystkie swoje kontrakty warto abyś pomógł sam sobie uporządkował obszar ryzyka walutowego. Wtedy z pomocą przyjdzie nasza Aplikacja Trefix, która pomaga monitorować ten obszar w firmie. Odpowie Ci na wiele pytań, takich jak: twój średni kurs transakcji natychmiastowych czy transakcji terminowych,
- poziom zrealizowanego zysku lub straty na różnicach kursowych,
- poziom zysku lub straty na otwartej pozycji walutowej,
- poziom kursu walutowego, po jakim musisz dokonać transakcji walutowej dla wybranych faktur, aby pokryć dotychczasową stratę.
Tutaj możesz zostawić swojego maila, aby zobaczyć demo: https://trefix.co/zobacz-trefix-jako-pierwszy/.
Konstrukcja polityki zabezpieczeń ryzyka walutowego
Gdy robisz jednego forwarda na rok – w porządku. Wszystkie niezbędne informacje będziesz posiadać w głowie. Jeśli natomiast takich transakcji zaczniesz wykonywać kilkanaście na kwartał, powstanie pewien chaos i poszukiwanie odpowiedzi na pytania:
- które kontrakty zabezpieczać?
- jaką część kontraktu zabezpieczyć?
- w którym momencie dokonać zabezpieczenia?
- forwardy czy opcje?
- kto może zawierać transakcje w mojej firmie?
- w ilu instytucjach finansowych sprawdzam kurs zanim otworzę transakcję?
Nie ma jednej właściwej odpowiedzi na te wszystkie pytania, bowiem zależy to od branży, wielkości firmy, ekspozycji (sprzedaż lub zakup waluty), procesu decyzyjnego, terminów płatności i innych czynników. Warto jednak, aby pewne działania ukierunkować i wystandaryzować, aby za każdym razem nie zastanawiać się nad odpowiedzią na powyższe pytania.
Kolejna rzecz ważna przy transakcjach forward to spread bankowy. Podobnie, jak przy transakcjach bieżących (np. zakup waluty na dzisiaj), spread może różnić się w zależności od tego co wynegocjowaliśmy, wielkości obrotów, znajomości rynku przez klienta i innych czynników. Stąd ważne jest także, aby sprawdzić, czy nasz kurs w banku lub kantorze walutowym posiada niski spread. O tym w jaki sposób negocjować kurs dowiesz się tutaj: https://trefix.co/jak-negocjowac-kurs-walutowy-w-banku-kantorze-internetowym/.
Polecamy też:
Masz pytania? Zapraszamy: trefix@trefix.co.